論文通過理論知識的分析，并結(jié)合 S 農(nóng)村商業(yè)銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農(nóng)商銀行進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，可以提高 S 農(nóng)村商業(yè)銀行對其財務(wù)風(fēng)險的評價與防控能力，使其在面對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時，能夠及時采取措施進(jìn)行有效的控制，為其他同類型的商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險評價和控制提供參考。

1  緒論

1.1 研究背景和意義
1.1.1 研究背景
2019 年美聯(lián)儲進(jìn)行了連續(xù)三次降息，經(jīng)濟(jì)前景較為樂觀，然而有一些情況需要注意，例如中國和歐洲的經(jīng)濟(jì)放緩、英國脫歐、美國部分政府部門關(guān)門以及金融狀況收緊等。鑒于這種情況，美聯(lián)儲把經(jīng)濟(jì)增長從“強(qiáng)勁”改為“穩(wěn)固”，確認(rèn)了經(jīng)濟(jì)形勢的放緩。認(rèn)為目前市場通貨膨脹預(yù)期下調(diào)，對長期通貨膨脹的觀點(diǎn)不變?；诮?jīng)濟(jì)體系與金融體系的復(fù)雜性，很多因素之間存在微妙的反饋與強(qiáng)化，有很多不可測的因素，尤其是一些金融市場的內(nèi)部有很多“擁擠交易”和程式化交易，只要有意外的價格擾動，很大的可能就會引發(fā)整個金融系統(tǒng)的劇烈反應(yīng)。
國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行較為平穩(wěn)，2019 年全年 GDP 的增速穩(wěn)定在 6.1%，居民收入增長與經(jīng)濟(jì)增長基本保持同步。在面對國內(nèi)外比較復(fù)雜和嚴(yán)峻的狀況下，中國的經(jīng)濟(jì)依舊顯示出了強(qiáng)大的韌性和潛力，保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的勢頭，經(jīng)濟(jì)的增長維持在合理區(qū)間內(nèi)，主要的指標(biāo)數(shù)據(jù)符合預(yù)期。目前，我國持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加大逆周期調(diào)節(jié)，著力做好“六穩(wěn)”工作，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行還是要面對大量的挑戰(zhàn)和風(fēng)險，發(fā)展存在著很多的不確定性因素，仍舊存在經(jīng)濟(jì)下行的壓力，仍舊要高度重視積極調(diào)節(jié)是否能夠穩(wěn)定趨勢。過去多年推行的一些“穩(wěn)增長”措施，令實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿率不斷提升，金融風(fēng)險日益加劇。2020 年伊始，新型冠狀病毒疫情這一“黑天鵝”事件突然爆發(fā)，對中國經(jīng)濟(jì)帶來巨大沖擊，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯增大，金融市場運(yùn)行的不穩(wěn)定性因素也顯著增多。
一直以來，金融業(yè)的增長，關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增速，是促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重。近幾年我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，以 P2P 借貸和第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生了巨大沖擊。在我國利率市場化基本完成的情況下，商業(yè)銀行的存貸款的利差逐漸變窄。目前我國處于金融風(fēng)險易發(fā)多發(fā)期，而且也面臨著國內(nèi)外較為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，所以，銀行業(yè)需要及時的建立高效的財務(wù)風(fēng)險評價控制體系，并使之完善。于個體銀行而言，財務(wù)風(fēng)險管理就更加的重要，只有風(fēng)險可控才能夠進(jìn)行穩(wěn)健的經(jīng)營，于整個金融行業(yè)而言，有章可循的風(fēng)險管理才能使整個金融行業(yè)得到可持續(xù)的發(fā)展，于整個國家而言，只有有效的進(jìn)行風(fēng)險防控才能使國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國家安全有所保障。因此，無論何時，防控金融風(fēng)險都是一項(xiàng)重要而艱巨的任務(wù)。
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1.2 國內(nèi)外研究綜述
對于財務(wù)風(fēng)險管理過程中的評價和控制兩方面內(nèi)容，國內(nèi)外有大量的學(xué)術(shù)研究成果，國外對于商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的研究要早于國內(nèi)，并且財務(wù)風(fēng)險管理體系逐漸趨于完善。本節(jié)對國內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險評價與控制的研究進(jìn)行梳理和綜述。
1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
（1）商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險評價的研究
最初，國外對于商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的度量分析主要采用單變量的統(tǒng)計(jì)分析方法，這種統(tǒng)計(jì)分析方法相對比較簡單直觀，雖然并不能夠完全反映銀行的整體財務(wù)狀況，但也能夠體現(xiàn)一些財務(wù)風(fēng)險對于銀行經(jīng)營管理的影響程度。單變量模型的研究方式是最早期的研究，F(xiàn)itz Patrick（1932）首先創(chuàng)建了指標(biāo)分析的方法，建立了單一變量模型，發(fā)現(xiàn)在單一變量模型中判別能力最高的指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率和負(fù)債權(quán)益比率，這一結(jié)論被廣泛接受。Secrist（1938）把當(dāng)時美國的八百多家商業(yè)銀行作為研究樣本，其中包括運(yùn)營情況良好的，也包括破產(chǎn)倒閉或即將破產(chǎn)倒閉的銀行，運(yùn)用單變量對比分析法逐一對樣本銀行的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行分析對比，認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險是影響商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要因素，財務(wù)風(fēng)險較小則運(yùn)營狀況良好，反之，則運(yùn)營狀況相對較差[1]。William Beave（r1966）提出以統(tǒng)計(jì)學(xué)原理為基礎(chǔ)來采用單一的財務(wù)比率，針對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警方法展開分析，構(gòu)建單一比率的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，從而劃分出了資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率等相對應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)[2]。
隨著研究的發(fā)展，Altman(1968)、Blum(1974)、Sinkey(1975)逐漸開始把多指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算來模擬商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險，提出運(yùn)用多變量分析方法去分析商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險[3-4]。這種分析方法是可以更加全面地反映商業(yè)銀行的財務(wù)狀況。Altman（1968）使用多元變量測算模型“Z-Score”對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警[5]。該模型把流動比率、活動比例、資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)安全性和現(xiàn)金支付能力這五項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行歸納，統(tǒng)一回歸為“Z分?jǐn)?shù)”，然后分析 Z 分?jǐn)?shù)水平來評價財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性和大小，這一模型彌補(bǔ)了單變量模型存在的漏洞，促進(jìn)了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究的發(fā)展。Martin（1977）在對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的研究中將模糊多元判斷方法引入其中。
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2  商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險評價綜述

2.1 商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險評價的相關(guān)概念
2.1.1 商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險
風(fēng)險具有偶然性和不確定性，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域意味著損害或損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險是由于財務(wù)杠桿引起的，會給企業(yè)到期償款付息帶來不確定性或者造成企業(yè)利潤減少的可能性。廣義的財務(wù)風(fēng)險不僅包含預(yù)期會給公司帶來經(jīng)濟(jì)損失的不確定性，更是一種綜合風(fēng)險的概念，是指由于企業(yè)很難預(yù)測及控制的內(nèi)外部因素，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)收益預(yù)期與實(shí)際的財務(wù)成果出現(xiàn)偏差，使企業(yè)陷入財務(wù)困境的可能性，而不是僅限于資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險。
本文所指的財務(wù)風(fēng)險是廣義的財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)風(fēng)險的一種貨幣化集中體現(xiàn)，可以綜合地反映企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動以及經(jīng)營活動的過程中產(chǎn)生的各種不確定性。對于商業(yè)銀行而言，它的風(fēng)險并不是單一的，它會面臨各種類型的風(fēng)險，涉及到資金運(yùn)動的各個環(huán)節(jié)以及內(nèi)部環(huán)境中的各方面，相當(dāng)于一個承載著多種風(fēng)險的綜合體[39]，也是一個風(fēng)險比較高的行業(yè)。
商業(yè)銀行不同于一般企業(yè)，是特殊的高負(fù)債經(jīng)營模式，所以在財務(wù)風(fēng)險方面商業(yè)銀行也不同于一般企業(yè)。一般而言，商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險大致有四種特征，分別為：不確定性、隱蔽性、易擴(kuò)散性和可控性。
（1）財務(wù)風(fēng)險的不確定性。沒有人能夠確定財務(wù)風(fēng)險是否會發(fā)生，它實(shí)質(zhì)上是一種損失發(fā)生的可能性。所以，風(fēng)險在某個時間點(diǎn)和某些條件下是否會發(fā)生，具有不確定性。對于商業(yè)銀行來說，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展等不斷發(fā)展的過程中面臨各種各樣不確定的問題，客戶的行為選擇、政策宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化都將對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生影響，這也就導(dǎo)致了銀行財務(wù)風(fēng)險的不確定性。另外，針對不同問題采取各種不同的解決方案也會造成結(jié)果的不同，這也加劇了財務(wù)風(fēng)險的不確定性。
（2）財務(wù)風(fēng)險的隱蔽性。財務(wù)風(fēng)險隱藏在各類經(jīng)濟(jì)實(shí)體當(dāng)中，在一定的內(nèi)部和外部條件的情況下才有可能被暴露。由于商業(yè)銀行自身管理和運(yùn)營模式的限制，銀行無法控制外部環(huán)境的變化，因此對很多財務(wù)風(fēng)險問題無法及時預(yù)計(jì)。同時，銀行的每一項(xiàng)業(yè)務(wù)從辦理到完結(jié)都有一個時間跨度，尤其是信貸業(yè)務(wù)，一般信貸業(yè)務(wù)都以年為單位，時間跨度長，業(yè)務(wù)持續(xù)過程中風(fēng)險隱藏的可能性極大，即使會發(fā)生不良貸款也要經(jīng)過很長時間后才能發(fā)現(xiàn)。因此，以科學(xué)且合理的方法完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，我們才能預(yù)測風(fēng)險，及時辨識財務(wù)風(fēng)險。
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2.2 相關(guān)理論基礎(chǔ)
隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)范圍和金融創(chuàng)新等方面都發(fā)生了巨大的變化。商業(yè)銀行作為金融業(yè)的重要組成部分，它的穩(wěn)定健康發(fā)展關(guān)乎整個金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，為了整個金融市場的穩(wěn)健發(fā)展，不斷有國內(nèi)外學(xué)者以及各金融機(jī)構(gòu)等方面的專家對財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行深入研究。財務(wù)風(fēng)險評價是財務(wù)風(fēng)險管理的一個重要內(nèi)容，以財務(wù)風(fēng)險管理為載體，財務(wù)風(fēng)險管理包括對風(fēng)險的識別、評價和控制，因此，本文財務(wù)風(fēng)險評價的理論基礎(chǔ)也是以財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)理論為基礎(chǔ)。
2.2.1 資產(chǎn)管理理論
資產(chǎn)管理理論是早期商業(yè)銀行普遍接受的風(fēng)險管理理論，其關(guān)鍵就在于只對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，持續(xù)加強(qiáng)對商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性的管理。商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債一定的情況下，以保證銀行的安全性和持續(xù)經(jīng)營為前提，根據(jù)存款人或借款人的具體需求使相應(yīng)的資產(chǎn)做出增減變動，從而改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來促進(jìn)資產(chǎn)的流動性和安全性。本文在研究案例銀行資產(chǎn)安全性時，應(yīng)用了該理論進(jìn)行分析，以提高資本金來保障銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
2.2.2 負(fù)債管理理論
負(fù)債管理理論是在商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保持不變的前提下，通過貸款以確保本身的正常運(yùn)行，并擴(kuò)大商業(yè)銀行的資金來源，提高資金使用效率，保持流動性，進(jìn)一步提高銀行的盈利能力，同時為了避免金融監(jiān)管的限制，商業(yè)銀行從被動轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃印８鶕?jù)負(fù)債管理理論，如果貨幣市場的供求關(guān)系發(fā)生變化，必然會觸發(fā)來自外部環(huán)境的不可控風(fēng)險，會對銀行的穩(wěn)健經(jīng)營造成極其嚴(yán)重的影響，所以本文采用負(fù)債風(fēng)險管理理論來分析案例銀行的負(fù)債經(jīng)營對資產(chǎn)流動性風(fēng)險的影響。 ......................

3  農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建...........................32
3.1 評價指標(biāo)選取...........................32
3.2 財務(wù)風(fēng)險評價體系構(gòu)建...........................32
4  S 農(nóng)商銀行財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀及評價.........................42
4.1S 農(nóng)商銀行概況.......................42
4.2 S 農(nóng)商銀行財務(wù)現(xiàn)狀.......................42
5  S 農(nóng)商銀行財務(wù)風(fēng)險管理建議...................55
5.1 宏觀環(huán)境應(yīng)對....................55
5.2 制度管理對策...................55

5  S 農(nóng)商銀行財務(wù)風(fēng)險管理建議

5.1 宏觀環(huán)境應(yīng)對
在應(yīng)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對自身財務(wù)風(fēng)險的影響時，S 農(nóng)商銀行應(yīng)當(dāng)積極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和國家政策，把握正確的發(fā)展方向。建立完善的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及存貸款服務(wù)，把存貸比降到一個合理的范圍；在貸存利息差逐漸縮減的政策環(huán)境之下[47]，積極開發(fā)和引進(jìn)中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)在經(jīng)營業(yè)務(wù)中的占比，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式，以此去擴(kuò)充盈利空間。在此期間，S 農(nóng)商銀行也應(yīng)該加強(qiáng)貸前真實(shí)性審查、貸中風(fēng)險防控、貸后規(guī)范管理，對客戶經(jīng)理加強(qiáng)培訓(xùn)，增強(qiáng)其風(fēng)識別能力，避免信用風(fēng)險的發(fā)生。另外，加強(qiáng)同業(yè)機(jī)構(gòu)之間的信息共享系統(tǒng)建設(shè)，避免由于信息阻滯而無法及時防控相關(guān)風(fēng)險。
同時，從內(nèi)部控制方面把 S 農(nóng)商銀行財務(wù)風(fēng)險降到最低，還要加強(qiáng) S 農(nóng)商銀行內(nèi)部審計(jì)力度，積極發(fā)揮行內(nèi)審計(jì)中心的內(nèi)審職能。首先要把風(fēng)險合規(guī)部和監(jiān)察室的部門職責(zé)進(jìn)行明確，對他們的審計(jì)和稽核檢查權(quán)限進(jìn)行有效的授權(quán)，挑選風(fēng)險管理業(yè)務(wù)強(qiáng)和專業(yè)素養(yǎng)較高的員工進(jìn)入審計(jì)中心協(xié)同審計(jì)，大大的提高內(nèi)部審計(jì)的工作效率；其次是嚴(yán)格要求審計(jì)人員在工作中必須盡職盡責(zé)，有計(jì)劃地開展稽核檢查工作，加強(qiáng)對資金管理違規(guī)行為的監(jiān)督，尤其是對各項(xiàng)資金管理工作流程的真實(shí)性檢查，積極發(fā)揮內(nèi)審職能的作用，堅(jiān)決杜絕違規(guī)現(xiàn)象；最后要積極的利用內(nèi)審結(jié)果，把績效考核、風(fēng)險評估、職務(wù)晉升與審計(jì)結(jié)果相聯(lián)系，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的激勵作用，形成完善的內(nèi)控體系，從而降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。 ...........................

6  結(jié)論與展望

6.1 研究總結(jié)
本文以 S 農(nóng)村商業(yè)銀行為研究對象，搜集并分析其財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)及財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險綜合評價體系，從而對 S 農(nóng)商銀行的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價和分析，找出問題及其成因。S 農(nóng)村商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險處于基本安全的狀態(tài)，但是幾個財務(wù)指標(biāo)未達(dá)到監(jiān)管要求，也加劇了財務(wù)風(fēng)險的形成，究其原因，除了資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等具體原因，還包括宏觀環(huán)境、內(nèi)部控制、公司治理結(jié)構(gòu)、人員因素和技術(shù)落后這幾大方面。最后結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，對 S 農(nóng)商銀行的財務(wù)風(fēng)險防控提出了針對性的建議，主要包括：完善內(nèi)部控制制度、健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)、完善指標(biāo)評價體系內(nèi)容、保持資產(chǎn)負(fù)債平穩(wěn)增長、提升資產(chǎn)流動性、加強(qiáng)資產(chǎn)安全性風(fēng)險管理、提高盈利能力等相關(guān)建議。
論文通過理論知識的分析，并結(jié)合 S 農(nóng)村商業(yè)銀行這一案例，以一個綜合的評分方法作對 S 農(nóng)商銀行進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，可以提高 S 農(nóng)村商業(yè)銀行對其財務(wù)風(fēng)險的評價與防控能力，使其在面對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時，能夠及時采取措施進(jìn)行有效的控制，為其他同類型的商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險評價和控制提供參考。
參考文獻(xiàn)（略）