論文基于扎根理論，搜集大量資料，對康美藥業(yè)財務舞弊行為進行扎根編碼分析，主要得出以下研究結論：(1)基于扎根理論對康美藥業(yè)財務舞弊動因資料進行編碼分析，經過開放式編碼和主軸式編碼得到影響康美藥業(yè)財務舞弊的七個主范疇因素，包括企業(yè)經營需要壓力、個人利益需要、第三方利益需要、內部治理缺陷、外部監(jiān)督失效、暴露風險和文化，最后進行選擇式編碼得到三個核心范疇文化、需要、條件，這就是康美藥業(yè)財務舞弊行為的影響因素，也是本文通過扎根理論得到的財務舞弊動因理論。

1.緒論

1.1研究背景和研究意義
1.1.1研究背景
隨著上交所、深交所成立，我國資本市場的規(guī)模逐步擴大，根據證監(jiān)會副主席在 2020年年會上的講話，到 2020 年 5 月 31 日為止，我國境內上市公司達到 3868 家，規(guī)模擴大，競爭隨之激烈，違法行為也日益激增，根據監(jiān)管機構處罰統(tǒng)計，2000 年因違規(guī)行為被處罰的信息為 29 條，2010 年因違規(guī)行為被處罰的信息為 204 條，2014 年達到 572 條，被處罰的公司涉及 183 家；2018 年高達 906 條，被處罰的公司涉及 245 家。
在這些違規(guī)行為被處罰的公司中，財務舞弊是重要類型。財務舞弊頻繁發(fā)生，政府相關機構也制定了很多法律法規(guī)來減少財務舞弊的發(fā)生，但是目前來看，即使是在國外法律比較嚴格的情況下，財務舞弊也時有發(fā)生，而相比之下，我國的法律法規(guī)并不像國外發(fā)展的那樣完善，財務舞弊問題依舊長期困擾我們。與此同時，財務舞弊公司也在不斷變更手段操作財務舞弊行為，從之前的偽造業(yè)務增加收入到虛增資產，從偽造關聯交易美化業(yè)績到不實披露，財務舞弊行為越來越隱蔽。財務舞弊行為已經嚴重損害資本市場功能，現階段治理財務舞弊是重中之重。
作為昔日中國企業(yè) 500 強、醫(yī)藥板塊“白馬股”，康美藥業(yè)受到資本市場追捧，股價在 2015 年 6 月 11 日達到每股 51.77 元的最高值。2018 年底，證監(jiān)會在日常監(jiān)管時發(fā)現康美藥業(yè)存在虛假披露，經過調查發(fā)現康美藥業(yè)在 2016 到 2018 期間存在虛增收入、利潤、貨幣資金、隱瞞關聯方交易等情況，股價暴跌，此次財務舞弊事件給 28 萬投資者帶來了巨大損失。
康美藥業(yè)股份有限公司是 2020 年 20 起典型違法案例之一，在 2016 到 2018 年期間累計虛增貨幣資金 887 億元，虛增收入 275 億元，虛增利潤 39 億元，非經營性占用資金 116.19 億元，作為我國 A 股市場最大財務舞弊事件，康美藥業(yè)危害嚴重，嚴重影響市場健康發(fā)展。現階段，需要快速精確的找到影響康美藥業(yè)財務舞弊的動因，提出有效對策來治理資本市場，才能利于企業(yè)長久發(fā)展，也是更好的保障投資者利益的關鍵。
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1.2文獻綜述
1.2.1財務舞弊動因研究
國內外學者對財務舞弊動因進行詳細的研究，經過整理發(fā)現主要分為內外部兩方面。影響財務舞弊的內部動因主要有，高管特征、企業(yè)內部員工自身素質、利益的驅動和內部控制及治理。
(1)高管自身特性會對財務舞弊產生影響。Joseph(2014)[1]認為提高高級管理人員的綜合素養(yǎng)是治理財務舞弊的關鍵。洪葒等(2012)[2]認為管理層的風險偏好、貪婪會導致舞弊的概率加大。陳佳聲(2014)[3]指出，高管自私自利會加大企業(yè)財務舞弊的風險。陳玉雪(2019)[4]認為財務舞弊是大股東和管理層合謀的問題，總之是管理者存在的問題導致財務舞弊的發(fā)生。
 (2)企業(yè)員工自身素質低也會導致財務舞弊行為的發(fā)生。Normah 等(2015)[5]經過分析發(fā)現財務舞弊的影響因素企業(yè)文化，認為企業(yè)文化缺陷會加大財務舞弊的發(fā)生概率。董紅星(2016)[6]認為組織應該為財務舞弊行為承擔一定的道德責任。李薩颯(2017)[7]也提出財務舞弊的產生是由于員工素質低下，究其原因是會計法沒有從道德層面對財務舞弊行為進行約束。崔維康等(2019)[8]同樣發(fā)現財務舞弊不僅僅是一種經濟現象，而且也是社會問題，部分素質缺失的會計工作者會導致企業(yè)財務舞弊的發(fā)生。
(3)利益是企業(yè)冒險進行財務舞弊的驅動力。Morales 和 Gendron(2014)[9]指出由于利益的存在，任何人都可能為了個人利益和地位進行舞弊行為。錢蘋和羅玫(2015)[10]指出當公司經營出現困難,由于我國的退市制度,出于財務業(yè)績的考慮，很可能會操縱財務數據。張洪輝和章琳一(2017)[11]利用 2008 到 2013 年上市公司的舞弊數據發(fā)現晉升激勵與財務舞弊負相關。劉澤鋒(2019)[12]在研究上市公司財務舞弊動因是發(fā)現很多財務舞弊行為的發(fā)生均是受利益驅動。 ............................

2.概念界定與理論基礎

2.1財務舞弊概念界定
雖然很多機構都對財務舞弊的概念進行了界定，但是至今還沒有一個統(tǒng)一的概念，雖然不太統(tǒng)一，但是實質差別不大?！掇o?！氛J為舞弊是掩蓋事實真相的一種故意行為?！秶H審計準則》認為財務舞弊是相關人員故意提供虛假財務報表的行為，而美國AICPA《審計準則公告第 82 號》表明，財務舞弊是由特定人員惡意操縱財務信息，使信息使用者無法了解企業(yè)的真實狀況，而作出錯誤決策與判斷的行為。我國《注冊會計師審計準則》指出財務舞弊是為了獲取非法利益。根據以上觀點，本文將財務舞弊進行綜合整理為，特定人員運用隱蔽的手段操縱企業(yè)信息，導致財務報表不真實，誤導使用者，從而獲得利益。財務舞弊具有如下特征，如表 2-1 所示。

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2.2財務舞弊基本理論
我國證券市場始于 1990 年，因為時間相對短，所以還存在許多不足，相比之下，西方國家在財務舞弊方面的研究時間較長，經過不斷更新與完善，形成了四種財務舞弊動因理論，目前來看，這四大理論應用廣泛，具體如下
(1)冰山理論。該理論形象的將舞弊分為客觀存在的且容易被鑒別的水面以上的結構部分，包括組織結構、公司治理、內部控制等和較為主觀化容易被人為掩飾不易觀察的水面以下的行為部分，包括價值觀念、激勵約束、主觀態(tài)度等
(2)舞弊三角理論。1986 年，美國注冊舞弊審核師 W.S.Albrecht 和 M.B.Romney 從壓力、機會和借口三方面來解釋財務舞弊，隨后提出壓力、機會和借口共同構成舞弊三角理論。壓力因素一般是指公司融資壓力、退市停牌壓力、晉升壓力以及其他方面的壓力。機會因素是指舞弊行為能夠順利實施的條件，例如公司管理制度缺陷、審計部門形同虛設和內部控制缺陷等，這些可以提高財務舞弊的可行性，同時舞弊行為不易被發(fā)現。借口是指為進行財務舞弊找的理由，這種借口可以使舞弊者進行財務舞弊時減少心理壓力，減少自責與心虛?？梢赃M一步把他們的關系總結為壓力促使財務舞弊者產生舞弊動機，機會提供可以操作財務舞弊的條件，而借口為財務舞弊者找到其他來看似合理化的說法解釋財務舞弊。
(3)舞弊 GONE 理論。舞弊 GONE 理論是 G.J.  Bologna、R.  J.Lindquist 和 J.T.Wells在 1993 年提出，將動因確定為貪婪(G)、機會(O)、需要(N)和暴露(E)，“貪婪”主要指對金錢、權利的渴望；“需要”則表示對利益的不正當追逐、對經營業(yè)績的不合理預期等的需要；“機會”表示可以進行財務舞弊順利實施的條件；“暴露”包括兩個方面，被發(fā)現的可能性以及所受懲罰?？梢赃M一步把他們的關系總結為當財務舞弊主體擁有貪婪的欲望，資金的需要，同時存在一定機會，而且被發(fā)現的可能性小和所受的懲罰輕，就可能會進行財務舞弊。
(4)舞弊風險因子理論。它是 Bologna 在 GONE 理論基礎上得到的，該理論將舞弊的因子由貪婪轉化為道德品質、暴露轉化為暴露可能性和暴露后的承受能力。
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3.康美藥業(yè)財務舞弊的基本情況及手段介紹 ................................. 11
3.1 康美藥業(yè)公司概況 ............................................ 11
3.2 康美藥業(yè)財務舞弊過程及處罰 .............................. 11
4.基于扎根理論的康美藥業(yè)財務舞弊動因分析 .............................. 17
4.1 研究設計與資料來源 ................................. 17
4.1.1 研究設計 ...................................... 17
4.1.2 選擇原因 ...................................... 17
5.扎根理論結果下的財務舞弊形成機理分析 .................... 29
5.1 財務舞弊前期核心因素文化作用機理 ......................... 29
5.2 財務舞弊中期核心因素需要作用機理 ...................... 30
5.3 財務舞弊后期核心因素條件作用機理 ....................................... 31

6.扎根理論下財務舞弊治理對策研究

6.1加強文化道德建設
6.1.1開展職業(yè)道德課程
把會計職業(yè)道德教育作為加強管理的基礎，高校會計學院、管理學院在課程設計上要把會計職業(yè)道德納入基礎課程，可以開展《商業(yè)倫理與會計職業(yè)道德》的課程，作為財務人員、管理人員、審計人員的第一課；完善財務人員職業(yè)道德守則，工作中可以有德可依。
6.1.2提升企業(yè)文化建設
企業(yè)文化可以指導企業(yè)更好地發(fā)展，幫助企業(yè)在正確的道路走的更遠。但是在發(fā)展的過程中先前制定的企業(yè)文化會出現偏差，比如康美藥業(yè)企業(yè)文化中明確指出，誠實才能誠信、誠信才能成功，但是公司卻出現大額造假，多次行賄。因此在企業(yè)發(fā)展的過程中，要加強價值觀、誠信和企業(yè)文化建設，比如，定期觀看提升價值觀的課程、觀看提升價值觀的影片，減少在發(fā)展的過程中企業(yè)文化出現偏差。加強對治理層、管理層的誠信教育，開展誠信宣傳教育活動，讓他們明白虛假經營的危害，如果發(fā)現虛假經營對他們未來的影響。讓管理者認識的只有把心用在經營上，踏踏實實做事，才是提升企業(yè)價值的根本。
6.1.3規(guī)范各個崗位職責
破除關系文化，從崗位設置上規(guī)范每個崗位的職責、權限，緊抓崗位設置的落實情況，對于上市公司崗位設置不合理的部分予以改正。抓管理，定崗定則，制定必要的管理制度，接著緊抓落實，抓考核，崗位職責落實到人，考核到人，獎懲到人。同時明確規(guī)定會計要實行輪崗制，對沒有實行會計輪崗制的公司進行批評教育，為了防止公司虛假操作，在審計中，要加入考核輪崗人員對公司業(yè)務的熟悉能力，這樣既能減少合謀又能夠了解公司其他崗位，更能加強管理。
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結論

財務舞弊問題是隨著資本市場誕生的，這也是一個受到社會普遍關注的問題。本次研究之所以選擇康美藥業(yè)作為研究對象，主要原因是，康美藥業(yè)是 2020 年 20 起典型違法案例同時也是 A 股歷史上性質最惡劣、數額最大的財務舞弊事件，給 A 股市場帶來了極壞影響，遭到焦點訪談重點點名，證監(jiān)會也對康美藥業(yè)案件做出了最高的處罰；康美藥業(yè)作為 20 起典型案例之一，具有很強的代表性。本文在學者們對于相關研究的基礎上，對康美藥業(yè)財務舞弊案件進行了重點介紹，包括企業(yè)的基本情況，財務舞弊采用的手段，財務舞弊異常數據識別等。論文基于扎根理論，搜集大量資料，對康美藥業(yè)財務舞弊行為進行扎根編碼分析，主要得出以下研究結論：
(1)基于扎根理論對康美藥業(yè)財務舞弊動因資料進行編碼分析，經過開放式編碼和主軸式編碼得到影響康美藥業(yè)財務舞弊的七個主范疇因素，包括企業(yè)經營需要壓力、個人利益需要、第三方利益需要、內部治理缺陷、外部監(jiān)督失效、暴露風險和文化，最后進行選擇式編碼得到三個核心范疇文化、需要、條件，這就是康美藥業(yè)財務舞弊行為的影響因素，也是本文通過扎根理論得到的財務舞弊動因理論。
(2)對文化、需要、條件因素進行深入分析，依據各個因素之間的邏輯，得出財務舞弊形成機理，并對財務舞弊不同時期的關鍵核心范疇作用機理進行分析，得出財務舞弊前期的影響因素是文化，財務舞弊中期的影響因素是需要，財務舞弊后期的影響因素是條件，最后提出反財務舞弊的四道防線來治理財務舞弊，并根據文化、需要、條件提出具體的對策，比如加強職業(yè)道德建設、規(guī)范崗位設置、建立董事長總經理分離的治理模式、提高審計機構獨立性、設立財務舞弊準備金等以及不同時期的關鍵對策是那些。雖然只分析了一家公司，但是對財務舞弊的治理措施可以遷移，因為絕大部分問題是上市公司共同面對的問題。
參考文獻（略）