第一章緒論

 

1.1選題的背景和意義

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展需要能源、交通、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施的同步發(fā)展。就我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀來看，無法跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步。為此，中央和地方政府不斷加大資金投入力度以加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐。但是由于大部分的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目資金投入量巨大，政府的資金投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足建設(shè)資金的需求，因此尋求適合于我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的融資方式就成為政府和學(xué)者們所關(guān)注的焦點(diǎn)。

20世紀(jì)90年代，TOT融資方式在興起。我國(guó)第一個(gè)以TOT融資方式運(yùn)行的企業(yè)是遼寧的沈海熱電廠，該廠于1993年7月將一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給香港的匯勝集團(tuán)。此后TOT融資方式在我國(guó)得到了廣泛的運(yùn)用，除了電力行業(yè)外，還有水務(wù)、交通基礎(chǔ)設(shè)施等。例如，上海南浦大橋，楊浦大橋，過江隧道及滬杭高速公路上海段，山東省煙臺(tái)至威海一級(jí)汽車專用公路、上海延安東路隧道、滬嘉高速公路、滬寧高速公路、成偷高速公路(重慶段）、304國(guó)道好力保至通遼段?、潔河至駐馬店高速公路氣杭州繞城高速公路?、陜西省西臨高速公路、陜西省寶雞市馬營(yíng)渭河大橋和新世紀(jì)渭河大橋、西安一銅川高速公路、京大高速公路山西段?等項(xiàng)目，都是我國(guó)運(yùn)用TOT融資方式的案例。

盡管TOT融資方式，較之之前采用的BOT融資方式簡(jiǎn)單了許多，但是由于我國(guó)應(yīng)用TOT融資方式在的時(shí)間較短，仍出現(xiàn)了許多問題，使得TOT融資方式的展開不十分順利，甚至導(dǎo)致了國(guó)有資產(chǎn)的流失。張利等[15]學(xué)者2004年曾對(duì)我國(guó)TOT融資方式的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了研究，總結(jié)出了 TOT融資中的主要風(fēng)險(xiǎn)：即與融資方有關(guān)的新建和移交項(xiàng)目的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期滿移交給融資方后項(xiàng)目的損耗風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)以及選擇經(jīng)營(yíng)者方面的風(fēng)險(xiǎn)等；還有與項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)者有關(guān)的自身融資的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)以及政策法規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，對(duì)于TOT融資風(fēng)險(xiǎn)研究的不多，大多是對(duì)TOT項(xiàng)目融資的特許經(jīng)營(yíng)期、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等方面展開探討。

.......................

 

?1.2相關(guān)的概念

1.2.1 TOT項(xiàng)目融資含義及其特點(diǎn)

1.2.1.1 TOT項(xiàng)目融資的定義

TOT項(xiàng)目融資是吸引社會(huì)投資者參加公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的項(xiàng)目融資方式。第一個(gè)“T”是“Transfer"——移交給社會(huì)投資者的意思，即東道國(guó)政府把正在運(yùn)營(yíng)過程中的的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)權(quán)，在一定期限內(nèi)有償移交給社會(huì)投資者；"0"是“Operate”——經(jīng)營(yíng)的意思，即社會(huì)投資者獲得項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)之后，在給定的期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，而項(xiàng)目的收益則歸屬于社會(huì)投資者；第二個(gè)“T”是"Transfer”——移交給政府的意思，即社會(huì)投資者在特許經(jīng)營(yíng)期滿后，將公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目無償移交回東道國(guó)政府。通過這樣的過程，政府依靠項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)的在一定期間的轉(zhuǎn)讓可以從社會(huì)投資者那里一次性獲得大筆資金，既可以歸還改TOT項(xiàng)目建設(shè)中的貸款，也可以用來投資到其他公共基礎(chǔ)設(shè)施。例如，根據(jù)我國(guó)交通部2004年公布的《國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》，從2005年起到2030年，國(guó)家將斥資兩萬億元，新建5.1萬公里高速公路，使我國(guó)高速公路里程達(dá)到8.5萬公里。如果能將TOT項(xiàng)目融資方式應(yīng)用到公路建設(shè)當(dāng)中，可以為5.1萬公取高速建設(shè)籌集大筆資金。

.....................

 

?第二章經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理理論研究

 

2.1公共物品理論

2.1.1公共物品的含義和特點(diǎn)

公共理論認(rèn)為，以市場(chǎng)為資源配置主體的社會(huì)中，市場(chǎng)機(jī)制在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中起著重要作用，但也存在著種種的局限性，即所謂的“市場(chǎng)失靈”。公共物品和勞務(wù)是市場(chǎng)機(jī)制發(fā)生失靈的一個(gè)重要領(lǐng)域。然而公共性是一個(gè)連續(xù)的區(qū)間，公共物品和私人物品不存在徑渭分明的邊界，公共物品的邊界也是不固定的，因此關(guān)于公共物品的定義就是相當(dāng)關(guān)鍵的。

目前各國(guó)研究和公共物品相關(guān)的學(xué)者們所公認(rèn)的定義公共物品的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就是薩繆爾森（1954)、馬斯格雷夫（1973)等人提出的公共物品應(yīng)當(dāng)具有非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性。所謂非競(jìng)爭(zhēng)性，是指它不會(huì)表現(xiàn)為稀缺性，一旦生產(chǎn)出來所有人都可以從中受益。所謂非排他性，是指只要社會(huì)存在某一公共物品，就不能排斥社會(huì)上的任何人消費(fèi)該產(chǎn)品，任何消費(fèi)者都可以免費(fèi)消費(fèi)公共物品。這種非排他性的產(chǎn)生，首先在于公共物品在技術(shù)上不易排除眾多的受益者。但是這種分類過于籠統(tǒng)，所以AronWildavsky和Jesse Malkin[73]就建議放棄公共物品和私人物品的傳統(tǒng)區(qū)分。

?經(jīng)濟(jì)學(xué)家N.Gregory Mankiw[74]將公共物品劃分為三個(gè)類型:(1)具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性的純粹的公共物品或集體物品；（2)有排他性但沒有競(jìng)爭(zhēng)性的收費(fèi)物品或俱樂部物品；（3)不具排他性，但有競(jìng)爭(zhēng)性的公用物品。具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性的純粹的公共物品，就是所謂的純公共物品，符合薩繆爾森經(jīng)典定義，包括基礎(chǔ)科學(xué)研究、環(huán)保、國(guó)防等物品。這類物品投資規(guī)模大，具有較強(qiáng)的外部性，但由于非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性使得獲利較少，這對(duì)于追求利潤(rùn)最大化的私人企業(yè)而言，缺乏吸引力，即市場(chǎng)失靈的部分，因此需要政府承擔(dān)提供純公共物品的責(zé)任。而對(duì)于只具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性兩個(gè)特性之一的物品就是所謂的準(zhǔn)公共物品，這類物品具有一定的外部性，投資規(guī)模較大，有一定的利潤(rùn)收入，有吸引社會(huì)投資者參與到項(xiàng)目中的可能性。

.......................

 

?2.2公共基礎(chǔ)設(shè)施民營(yíng)化理論

2.2.1公共基礎(chǔ)設(shè)施概念的界定

關(guān)于公共基礎(chǔ)設(shè)施的概念，國(guó)內(nèi)外的學(xué)者并沒有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。“基礎(chǔ)設(shè)施”(infrastructure),又被譯為基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，它原本是工程技術(shù)方面的一個(gè)術(shù)語。20世紀(jì)40年代中后期，基礎(chǔ)設(shè)施的概念逐步被西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)再生產(chǎn)理論的研究之中。羅森斯坦羅丹認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施是社會(huì)的先行資本包括電力、運(yùn)輸、通訊等所有基礎(chǔ)工業(yè)，它為其他產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。姆里納爾?達(dá)塔喬德里赫指出基礎(chǔ)設(shè)施可分為狹義和廣義兩種，狹義的基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)質(zhì)上是指運(yùn)輸、通訊、電力生產(chǎn)和供應(yīng)、供水排污等城市公用事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施以及農(nóng)業(yè)中的水利設(shè)施和其他管水工程；廣義的基礎(chǔ)設(shè)施是從社會(huì)分?jǐn)傎Y本的意義上來理解的，它不僅包括狹義基礎(chǔ)設(shè)施的定義范圍，而且包括教育、科學(xué)研究、環(huán)境和公共衛(wèi)生及整個(gè)司法行政管理系統(tǒng)等領(lǐng)域。

?1994年世界銀行在以基礎(chǔ)設(shè)施為主題的發(fā)展報(bào)告中提出所謂社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施是指能夠滿足企業(yè)生產(chǎn)和居民生活需要的公共服務(wù)的那些成套的設(shè)備、工程構(gòu)筑、設(shè)施等，并將基礎(chǔ)設(shè)施劃分為三大部分：（1)包含自來水、電信、衛(wèi)生設(shè)備和排污、電力、固體廢棄物的收集和處理、管道煤氣等在內(nèi)的公共設(shè)施部分；（2)包含公路、排灌渠道和大壩等水利設(shè)施在內(nèi)的公共工程部門；（3)包含市內(nèi)交通、鐵路、機(jī)場(chǎng)、港口和航道等在內(nèi)的其他交通部門。

?綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者根據(jù)自己對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的理解和論述的需要從不同的角度或以不同的方式對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的概念進(jìn)行了界定，但是沒有形成統(tǒng)一的規(guī)范。本文所探討的公共基礎(chǔ)設(shè)施是指那些對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起基礎(chǔ)性作用，具有一定的排他性，能夠吸引社會(huì)投資者參與的公共工程和設(shè)施，例如，公路、水利水電、垃圾處理等項(xiàng)目，也就是前文所提到的經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施。

..........................

 

?第三章經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)集成管理研究..............31

3.1經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資的結(jié)構(gòu)集成概述............31

3.1.1TOT項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)含義..............31

?第四章經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資運(yùn)行機(jī)制集成管理研究.................5

14.1經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資的運(yùn)行機(jī)制集成概述..............51?

?4.1.1TOT項(xiàng)目融資運(yùn)行的特征........51?

?第五章經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資功能集成管理研究.................75

5.1經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資的功能集成概述...................75

5.1.1 TOT項(xiàng)目融資功能含義................75?

 

第六章經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理及案例分析

 

6.1經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理

6.1.1經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理概念模型?

?本文第二章分析了經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理的概念和特點(diǎn)，運(yùn)用霍爾模型構(gòu)建了經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理的三維框架，并通過結(jié)構(gòu)維將三維圖形轉(zhuǎn)化為二維圖。根據(jù)第2章的定義以及第3、4、5章對(duì)于TOT項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制和功能的分析，同時(shí)考慮到功能實(shí)現(xiàn)是結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制作用的結(jié)果，本文建立了如圖6.1所示的經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資集成管理概念模型。在該模型中，在結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制的保障下，項(xiàng)目融資功能實(shí)現(xiàn)是主要目標(biāo)。

.........................

 

第七章結(jié)論與展望

 

7.1結(jié)論

本文通過對(duì)于TOT項(xiàng)目融資、經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施以及集成管理的含義和特點(diǎn)的研究，在分析國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用公共物品理論、公共基礎(chǔ)設(shè)施民營(yíng)化理論、項(xiàng)目區(qū)分理論、項(xiàng)目融資理論和集成管理理論提出了經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施TOT項(xiàng)目融資基礎(chǔ)管理的含義，并運(yùn)用霍爾模型構(gòu)建了經(jīng)營(yíng)性公共基礎(chǔ)設(shè)施集成管理的框架，并在此基礎(chǔ)上展開研究。?

?將概念模型應(yīng)用于云南高海高速公路項(xiàng)目實(shí)施TOT項(xiàng)目融資的分析。對(duì)于高海高速實(shí)施TOT項(xiàng)目融資的結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制和功能進(jìn)行分析，重點(diǎn)探討在結(jié)構(gòu)既定情況下，運(yùn)行機(jī)制和功能的集成問題。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)決策方法和模糊熵方法，識(shí)別出高影響因素并確定了結(jié)構(gòu)影響因素排序，提出結(jié)構(gòu)不變就是指高影響因素不變的假設(shè)；運(yùn)用研討廳方法得出了影響功能實(shí)現(xiàn)的主要因素及其解決方法，得出了在人事、理事和物事結(jié)構(gòu)既定情況下，即現(xiàn)有各方面因素不進(jìn)行改變的情況下，高海高速公路無法實(shí)施TOT項(xiàng)目融資。因?yàn)槔硎陆Y(jié)構(gòu)即項(xiàng)目融資的法律法規(guī)在短期當(dāng)中難以發(fā)生較大改變，因而假定理事結(jié)構(gòu)不發(fā)生變化，通過改變?nèi)耸陆Y(jié)構(gòu)即利益相關(guān)者關(guān)系和物事結(jié)構(gòu)即項(xiàng)目融資的內(nèi)外部環(huán)境，進(jìn)而改變運(yùn)行機(jī)制中的部分因素，通過運(yùn)行機(jī)制的調(diào)整實(shí)現(xiàn)高海高速公路TOT項(xiàng)目融資功能。

參考文獻(xiàn)（略）?