本文是一篇公司治理論文，本文欲針對中小銀行，以整體程度上結(jié)合內(nèi)外部治理的角度入手，通過耦合模型來窺探公司治理對風(fēng)險(xiǎn)的影響效果。并且，本文的耦合機(jī)制同樣遵循上述邏輯，所研究的就是在風(fēng)險(xiǎn)背景下，在中小銀行這一載體中，內(nèi)外部治理機(jī)制在相互交織中，共同控制風(fēng)險(xiǎn)的耦合情況。
1緒論
1.1研究背景及意義
1.1.1研究背景
中小銀行是中國銀行業(yè)重要組成部分，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2023年最新公示，中小銀行數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模分別占中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的70%和25%。其面向金融排斥最為嚴(yán)重的地區(qū)，對于鄉(xiāng)村振興、普惠金融以及經(jīng)濟(jì)層面的高質(zhì)量發(fā)展至關(guān)重要，但是根據(jù)《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2021）》，對我國3985家主要中小銀行壓力測試后發(fā)現(xiàn)，中小銀行在抵抗其內(nèi)外部信貸層面資產(chǎn)質(zhì)量惡化問題的能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)突出，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題也一直比其他類型銀行嚴(yán)重。自2017年以來，公司治理一直以來都是強(qiáng)監(jiān)管，以及制度補(bǔ)短板的重點(diǎn)攻堅(jiān)領(lǐng)域，特別是對于中小銀行。2019年底和2020年初，針對中小銀行，國務(wù)院金融委員會(huì)強(qiáng)調(diào)將逐步且穩(wěn)步提高公司治理的治理水平、治理體系和治理制度，作為下一階段改革戰(zhàn)略目標(biāo)之一，并出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》?？v觀近年來行政監(jiān)管部門出臺(tái)的相關(guān)政策，中小型銀行公司治理問題是維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定，化解金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要一環(huán)（么英瑩,2021）[1]。然而目前中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題比較多，公司治理缺乏有效性，如黨建缺失（王曉明,2021）[2]、內(nèi)部控制人問題還比較嚴(yán)重，如包商銀行案例等（賀童語,2021）[3]，還有缺乏經(jīng)驗(yàn)（羅婷婷,2021）[4]、外部監(jiān)管被弱化，違規(guī)懲戒不足、內(nèi)外部利益相關(guān)者勾結(jié)導(dǎo)致“監(jiān)管捕獲”等問題（溫茜,2021;周學(xué)東,2020）[5][6]，導(dǎo)致錦州銀行、河南新財(cái)富集團(tuán)勾結(jié)當(dāng)?shù)刂行°y行（如，禹州新民生銀行等）暴雷事件等風(fēng)險(xiǎn)事件。

公司治理論文怎么寫

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1.2文獻(xiàn)綜述
在上一章闡明研究背景和意義之后，本章將對本文研究所涉及領(lǐng)域的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。為了摸清本文涉及領(lǐng)域的研究狀況，本章將文獻(xiàn)分為四類分別進(jìn)行綜述，每一部分綜述結(jié)束之后將針對性地作出簡要評(píng)述。
1.2.1內(nèi)外部治理機(jī)制研究綜述
近年來國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)外部治理機(jī)制的研究有很多，這里將先對單獨(dú)研究內(nèi)部或者外部治理機(jī)制且沒有專門涉及風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，然后綜述將內(nèi)外部治理機(jī)制結(jié)合起來的文獻(xiàn)。由于本節(jié)的目的是了解近年來公司內(nèi)外部治理機(jī)制研究情況，而下一節(jié)是專門針對公司內(nèi)部治理機(jī)制對風(fēng)險(xiǎn)的研究綜述，因此，本節(jié)暫不涉及與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的文獻(xiàn)。
（1）內(nèi)部治理機(jī)制相關(guān)的文獻(xiàn)綜述
以往針對公司內(nèi)部治理機(jī)制的文獻(xiàn)比較普遍，學(xué)者們往往直接將狹義的公司治理直接按照公司內(nèi)部治理來理解，并據(jù)此研究其對績效、投資行為、社會(huì)責(zé)任、戰(zhàn)略選擇等方面的影響。在單獨(dú)重點(diǎn)研究內(nèi)部治理的文獻(xiàn)里，在績效方面，Meihul et al.（2021）[29]在研究發(fā)展中國家內(nèi)部治理是否有效時(shí)，發(fā)現(xiàn)以往使用內(nèi)部治理的單獨(dú)維度來研究績效的文章結(jié)論呈現(xiàn)出弱相關(guān)性，于是針對企業(yè)董事會(huì)、審計(jì)、高管、股東和披露機(jī)制等六大維度合成內(nèi)部治理指數(shù)來研究，發(fā)現(xiàn)整體內(nèi)部管理水平正向影響企業(yè)業(yè)績；Ella et al.（2022）[15]研究發(fā)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任和家族企業(yè)文化會(huì)調(diào)節(jié)公司內(nèi)部治理正向影響績效的效果，二者往往會(huì)使得治理效果更好。在投資行為方面，Tong et al.（2022）[30]在將股權(quán)性質(zhì)及結(jié)構(gòu)和高管薪酬作為公司治理的代理變量的研究中發(fā)現(xiàn)內(nèi)部治理機(jī)制會(huì)積極影響企業(yè)對外投資行為，使得企業(yè)投資意愿提高。在高管激勵(lì)方面，陳霞等（2017）[77]通過實(shí)證窺探不同類型企業(yè)高管薪酬對其績效的作用關(guān)系，認(rèn)為雖然不同類型企業(yè)各有不同，但高管薪酬與企業(yè)治理和績效之間的系數(shù)往往都是正數(shù)；但周暉等（2017）[78]則不同，他認(rèn)同二者之間呈現(xiàn)倒“U”關(guān)系。
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2概念界定與理論基礎(chǔ)
2.1概念界定
2.1.1中小銀行
中小銀行，即中小商業(yè)銀行。參考中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2021）》，本文所指的中小銀行主要是資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模明顯低于大型銀行的，以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的地方法人金融機(jī)構(gòu)。具體來說，本文的討論范圍，是以農(nóng)村商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行為核心的中小銀行；本文所選取的樣本銀行均來自于中國人民銀行金融穩(wěn)定分析小組發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2021）》中所定義的中小銀行群體。
2.1.2公司治理
公司治理，是一種用于機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理的機(jī)制和安排。其核心是部門間權(quán)利的制衡機(jī)制，其目的是處理企業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離狀況下的委托代理關(guān)系。國內(nèi)外學(xué)者對于公司治理的解釋主要有兩種。一種是將其視作制度研究，認(rèn)為其是與制度安排和權(quán)力分配相關(guān)的整體制度性安排。另一種是將其視作為特殊決策組織結(jié)構(gòu)，認(rèn)為其是一套協(xié)調(diào)公司制度和所有權(quán)益人利益關(guān)系的決策方案，核心是保證公司決策科學(xué)性，利益相關(guān)人員之間的各種制衡關(guān)系也只是為了保證決策科學(xué)化。
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2.2理論基礎(chǔ)
在上文基礎(chǔ)上，本文將歸納部分經(jīng)典理論，作為對本文研究內(nèi)容合理性的支撐。以下將補(bǔ)充部分經(jīng)典理論的基本定義和內(nèi)容，并適當(dāng)解釋其與本文的相關(guān)性。主要理論包括兩類，其一是針對公司治理而提出的相關(guān)理論，其二是本文所用到的實(shí)證方法相關(guān)理論，即耦合協(xié)調(diào)理論，具體理論詳情如下所示。
2.2.1委托代理理論
委托代理理論的基礎(chǔ)是由Berle（1969）[71]提出，建立在兩權(quán)分離理論之上的一種公司治理理論。委托代理理論認(rèn)為，隨著20世紀(jì)以來社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)規(guī)?？涨皵U(kuò)大，傳統(tǒng)的以家族為治理主體的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，已經(jīng)無法管理如此龐大的企業(yè)實(shí)體，往往需要一個(gè)專門的管理者協(xié)助運(yùn)營。因此，發(fā)展出了以公司所有者的權(quán)力，及其聘請的管理者的權(quán)力之間的分離，當(dāng)二者發(fā)生利益沖突時(shí)，委托代理問題就產(chǎn)生了。對此，人們意識(shí)到這一問題之后，發(fā)現(xiàn)管理者與所有者的利益區(qū)別，即管理者目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，而所有者的目的是針對本企業(yè)的整體且具體的價(jià)值進(jìn)行工作部署，并據(jù)此實(shí)施將其最大化的行為。學(xué)者們通過大量研究，建立了本理論，且于此理論框架之下，不斷探索解決所有者與其管理者之間的沖突。本文提出的內(nèi)部治理很大程度上受到此理論的影響，核心邏輯就來源于此。
2.2.2內(nèi)部人控制理論
所謂“內(nèi)部人控制”即現(xiàn)代公司中，所有者的權(quán)力同管理者，或者說是經(jīng)營管理者的權(quán)力與決策之間，相互分離這一前提下形成的，由于所有者與經(jīng)營者二者之間的工作重心不一致、導(dǎo)致了后者在實(shí)質(zhì)上控制企業(yè)的現(xiàn)象。具體來說，一定程度上源于經(jīng)營管理者，往往在實(shí)質(zhì)上將企業(yè)獲取金融援助、采用金融工具，甚至是裁撤或引入人力資本的渠道抓于手中，實(shí)質(zhì)上出現(xiàn)內(nèi)部的“監(jiān)管捕獲”，特別對于股東來說，其難以得到合理監(jiān)督。其底層邏輯在于，二者利益相背離。例如，經(jīng)營管理方時(shí)常由于個(gè)人需求，做出在股東看來，相當(dāng)短視的行為，這無論是從何種角度來看，針對股東方，均無疑是一種損害，更確切地說，是筆不小的成本。此外，這種經(jīng)營管理方實(shí)質(zhì)上控制內(nèi)部渠道的形勢，會(huì)使得內(nèi)部會(huì)計(jì)效率、準(zhǔn)確性下降，從而可能出現(xiàn)更廣泛的負(fù)面作用。
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3 中小銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 ..................... 17
3.1 中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀..................................... 17
3.1.1 不同屬性及規(guī)模銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀............................. 17
3.1.2 不同宏觀環(huán)境銀行信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 .............................. 20
4 中小銀行內(nèi)外部治理耦合協(xié)調(diào)度測度 ........................ 27
4.1 指標(biāo)體系構(gòu)建 .......................... 27
4.1.1 指標(biāo)體系構(gòu)建原則 ............................ 27
4.1.2 中小銀行內(nèi)部治理機(jī)制指標(biāo)體系 ...................... 27
5 機(jī)理分析與假設(shè)提出 ................................... 45
5.1 直接效應(yīng)機(jī)理分析與假設(shè)提出 ................................. 45
5.2 異質(zhì)性機(jī)理分析與假設(shè)提出 ..................................... 47 
6內(nèi)外部治理耦合協(xié)調(diào)度對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)影響的實(shí)證分析
6.1樣本與數(shù)據(jù)
6.1.1樣本與數(shù)據(jù)來源
本文參考了“2020-2022年中國銀行業(yè)100強(qiáng)榜單”來選擇樣本銀行。該榜單按照核心一級(jí)資本凈額排序，這種排序下的銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響力大。且本文樣本基本能夠覆蓋全國各個(gè)區(qū)域?？紤]到數(shù)據(jù)的完整性和代表性，最終共選取了49家中小銀行。本文通過對各個(gè)銀行年報(bào)和國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)年鑒的手工整理、使用CSMAR數(shù)據(jù)庫和參考北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)報(bào)告等方式，獲得了這些銀行以及相關(guān)地區(qū)2013-2022年間的有效數(shù)據(jù)，共獲得410個(gè)樣本。樣本銀行的名稱列表如下所示：

公司治理論文參考

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7結(jié)論建議與研究展望
7.1研究結(jié)論
結(jié)合前幾章內(nèi)容，本文針對第三章提出的六個(gè)假設(shè)，其中H1-H4均通過檢驗(yàn)，H5a與H6a未通過檢驗(yàn)，且檢驗(yàn)結(jié)果不顯著，H5b與H6b通過了檢驗(yàn)。綜上，得到了以下結(jié)論：
(1)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)情況與治理耦合協(xié)調(diào)情況
第一，通過對中小銀行風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行描述，本文得到以下結(jié)論。對于信用風(fēng)險(xiǎn)：第一，中小銀行整體呈現(xiàn)出倒“U”型變化趨勢。第二，銀行屬性不同，會(huì)導(dǎo)致中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同；農(nóng)村商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平近年來處于緩和下降態(tài)勢，但其信用風(fēng)險(xiǎn)水平始終高于城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平，且始終高于中小銀行平均水平，以及銀行業(yè)平均水平，而城市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢較為緩和。第三，銀行規(guī)模不同，會(huì)導(dǎo)致中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同；規(guī)模較小的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)走勢呈現(xiàn)波浪上升的趨勢，而規(guī)模較大的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)走勢呈現(xiàn)倒“U”型趨勢，且規(guī)模較小的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平始終遠(yuǎn)高于規(guī)模較大的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平，特別是2020年以來，這也能夠反映出規(guī)模不同，會(huì)導(dǎo)致銀行抵御外部沖擊的能力不同。第四，地區(qū)人力資本水平、地區(qū)數(shù)字化水平等宏觀因素的不同，同樣會(huì)導(dǎo)致中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同。對于破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：第一，中小銀行整體呈現(xiàn)出波浪上升的變化趨勢。第二，銀行屬性不同，會(huì)導(dǎo)致中小銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同；農(nóng)村商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平呈現(xiàn)出波浪上升趨勢，而城市商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平呈現(xiàn)出倒“U”型趨勢，且農(nóng)村商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平始終高于城市商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平，農(nóng)村商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀具有其獨(dú)特性，且風(fēng)險(xiǎn)狀況更糟糕。第三，銀行規(guī)模不同，會(huì)導(dǎo)致中小銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同；規(guī)模較小的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)走勢呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢，而規(guī)模較大的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)走勢呈現(xiàn)波浪上升趨勢，且規(guī)模較小的銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平始終遠(yuǎn)高于規(guī)模較大的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)水平，特別是2020年以來，這也能夠反映出規(guī)模不同，會(huì)導(dǎo)致銀行抵御外部沖擊的能力不同。第四，地區(qū)人力資本水平、地區(qū)數(shù)字化水平等宏觀因素的不同，同樣會(huì)導(dǎo)致中小銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平與變化趨勢不同。
參考文獻(xiàn)（略）